Im Einkauf liegt noch mehr Gewinn!

Bisher galt für Fonds aus dem Bereich der Lebensversicherungszweitmärkte: Im Einkauf liegt der Gewinn. Nach den zwischenzeitlichen Verwerfungen an den Kapitalmärkten gilt dieses Motto insbesondere für den Zielmarkt Großbritannien mehr denn je  – und somit auch für den HSC Optivita XI UK.

Die britischen Versicherungsgesellschaften haben in den vergangenen Wochen vielfach die Rückkaufwerte Ihrer Policen gesenkt. Das hat entsprechende Auswirkungen auf die am Zweitmarkt zum Kauf angebotenen Policen. Durch die reduzierten Preise ist es Anlegern heute möglich, mehr Police für das gleiche Geld zu bekommen.

Bis zum Ende des vergangenen Jahres hat das Pfund Sterling einen neuen historischen Tiefstand erreicht. Für den gleichen Euro-Betrag ist es also möglich, heute mehr britische Pfund und somit mehr Policen zu erwerben als noch vor wenigen Monaten. Dabei sehen z.B. die Commerzbank oder die HSH Nordbank bereits für dieses Jahr nennenswertes Aufwärtspotenzial für das britische Pfund.

Durch die Senkung der britischen Leitzinsen hat sich das gesamte Zinsniveau in Großbritannien deutlich bewegt. Da im Konzept des HSC Optivita XI UK vorgesehen ist, zum Erwerb von Policen auch Fremdkapital einzusetzen, kommt auch diese Entwicklung Anlegern des aktuellen Fonds entgegen. Die Kosten für das eingesetze Fremdkapital sind derzeit geringer als erwartet.

Trotz Finanzkrise will der brasilianische Ölkonzern Petrobras in den kommenden fünf Jahren einen Betrag von 175 Milliarden USD (etwa 134,5 Mrd. EUR) in die Erschließung neuer Ölfelder investieren. Unterstützt wird das Unternehmen von der brasilianischen Regierung, die ein umfangreiches Kreditpaket geschnürt hat. Für die Erschließung von Offshore-Erdölfeldern unter dem Meeresboden sind rund 28 Milliarden USD und für den Ausbau des Treibstoffgeschäftes rund 2,4 Milliarden USD an Investitionen geplant.

Petrobras ist in 27 Ländern aktiv und hat eine Tankerflotte von 154 Schiffen, wovon 55 dem Unternehmen selbst gehören. 2007 und 2008 wurden vor der Küste Brasiliens riesige Ölfelder entdeckt, die aber in einer Tiefe von mehreren tausend Meter liegen. Petrobras dürfte Hauptprofiteur eines in dieser Woche verkündeten Kreditpaketes sein. Die Regierung stellt der Entwicklungsbank BNDES insgesamt 33,3 Mrd. EUR für Unternehmensdarlehen zur Verfügung, von denen 8,3 Mrd. EUR für Investitionsvorhaben von Petrobras bereitstehen.

Der HCI Deepsea Oil Explorer stellt ein Schlüsselelement für diese Explorationsvorhaben dar. Mit einer Investition in die neueste Generation von Tiefseeerkundungsplattformen können auch Sie und Ihre Anleger von den aktuellen Entwicklungen profitieren.

Die zentralen Argumente für eine Investition in den HCI Deepsea Oil Explorer sind:

• Prognostizierter Gesamtmittelrückfluss von 328 % (vor Steuern)
  
• Bevorrechtigte Ausschüttungen für die Anleger in Höhe von 144 Mio. USD
  
• „Turbo-Tilgung“ von gepl. 65 % des Darlehens im Rahmen der Erstbeschäftigung
  
• Hohes Potenzial durch langfristig knappes Angebot und positive Entwicklung der Verkaufspreise für gebrauchte Explorationsplattformen

Ausbau europäischer Flughäfen schreitet voran

International zählt der Luftverkehr zu den dynamischsten Wachstumsbranchen. Von temporären Rückgängen abgesehen nimmt das Verkehrsaufkommen weiter zu. Weltweit sind im vergangenen Jahr 2,29 Milliarden Passagiere befördert worden. Auch in den kommenden Jahren wird sich die Zahl der Passagiere laut Prognosen der Flugzeug und Triebwerkshersteller weiter deutlich erhöhen.

Vor diesem Hintergrund entstehen auf dem Gelände des größten deutschen Flughafens in Frankfurt am Main derzeit eine neue Start- und Landebahn und ein neuer Terminal. Für den Londoner Flughafen Heathrow steht der Ausbaubeschluss unmittelbar bevor, um hier zukünftigen Kapazitätsengpässen vorzubeugen.

Diese Entwicklungen kommen auch Air Canada zugute, da die kanadische Fluggesellschaft regelmäßig internationale Drehkreuze wie Frankfurt und London-Heathrow anfliegt. Somit profitiert Air Canada von reibungslosen Abläufen und geringen Bodenzeiten der Maschinen.

Der stetige Ausbau von Flughäfen und der damit verbundene Anstieg des Flugverkehrs rücken den Bedarf an möglichst effizienten und umweltschonenden Passagierflugzeugen, wie der Boeing 777-200LR, weiter in den Fokus.

Derzeit wird viel über die zukünftigen Auswirkungen der aktuellen Marktschwankungen berichtet. Dennoch bleiben viele Fragen offen. Wie genau hängen die internationalen Immobilienmärkte zusammen und welche Bedeutung haben die erwarteten Entwicklungen für den HCI Real Estate G7, der seine „Einkaufstour“ noch vor sich hat?

Einer Studie der Citigroup zufolge besteht nur eine minimale Verbindung zwischen Immobilien und anderen Anlageklassen wie Anleihen oder Aktien. Daher können Immobilien in einem Portfolio das Risiko um ca. 3 % senken. Selbst die internationalen Immobilienmärkte verzeichnen lediglich einen geringen Gleichlauf. Daher bietet sich ein weltweit breit gestreutes Immobilienportfolio an, das mit dem HCI Real Estate G7 aufgebaut wird.

Um die Suche nach dem richtigen Einstiegszeitpunkt in die unterschiedlichen Immobilienmärkte zu gewährleisten, stellt das renommierte Immobilienberatungsunternehmen Jones Lang Lasalle eine „Immobilienuhr“ zur Verfügung. Städte wie London, Mailand und Brüssel befinden sich demnach in einem Markt, in dem ein Rückgang der Mietpreise und somit ein Rückgang der Kaufpreise zu beobachten ist – ideale Einkaufsbedingungen. In anderen Städten wie Amsterdam, Hamburg und Lyon sind bisher keine Preisrückgänge zu beobachten; hier heißt es: abwarten.

Mit dem HCI Real Estate G7 haben Sie und Ihre Anleger einen leistungsstarken Spezialisten für Marktanalysen und Konzeptumsetzungen an Ihrer Seite, um zum richtigen Zeitpunkt in die richtigen Märkte zu investieren!

Der in Bengaluru ansässige Hersteller von Aluminiumleitern und Stromversorger Deepak Cables erhält eine Investition von rd. 30 Mio. € von IDFC. Diese Investition wird u.a. dazu beitragen, den Ausbau des Energieversorgungsnetzes in Indien zu unterstützen.

Deepak Cables wurde 1984 als Hersteller von Aluminiumleitern gegründet und hat sich als eines der größten Unternehmen in diesem Bereich etabliert. Der Konzern betreibt zwei Produktionsstätten in Tumkur und Pondicherry. Der indische Marktführer im Bereich Beratung, Planung, Konstruktion und Bau für die Energieversorgung hat in den letzten Jahren ein starkes Wachstum vorzuweisen und wird durch die Investition von IDFC seine Marktposition weiter verstärken. Deepak Cables erzielt einen jährlichen Umsatz von umgerechnet rd. 115 Mio. € und zählt marktführende Firmen zu seinen Kunden.

Der RWB Special Market Fonds • Infrastructure India I ist mit insgesamt 10 Mio. $ an IDFC III beteiligt.

Economictimes.indiatimes.com
in.reuters.com

Das Startup Unternehmen Diva AG, Entwickler einer innovativen B2B- Plattform für Rechte an digitalen Medien, erhält eine Finanzierung von Creathor Venture, um seine Geschäftsaktivitäten weiter auszubauen.

Gegründet im Jahr 2007 ist Diva einer der führenden Anbieter von Filmen und Fernsehserien, die technisch aufbereitet an Video-on-Demand Plattformen in Asien, Europa, dem Mittleren Osten sowie Nordamerika geliefert werden. Kunden sind u.a. Kabelnetzbetreiber und Telekommunikationsfirmen. Der Geschäftssitz von Diva ist in Zürich; weitere Mitarbeiter sind in China, Frankreich, Indien, Deutschland und den USA stationiert. Unabhängige Filmproduzenten und Vertriebe schätzen die Dienstleistung von Diva, die darin besteht, ihre Inhalte technisch aufzubereiten, diese auf Plattformen zu platzieren sowie die Transaktionen mit Endkunden transparent abzurechnen. Dadurch wird Diva zur Drehscheibe zwischen Filmproduzenten und Verkäufern digitaler Inhalte.

Das Unternehmen ist durch die Finanzierung in der Lage, sich im Bereich der Vermittlung von Independent Filmen, Klassikern, Serien und Dokumentationen als weltweiter Markführer zu positionieren.

Der RWB Global Market Fonds • International III ist mit 5 Mio. € an Creathor beteiligt.

Private Equity Experten schätzen, dass in den kommenden eineinhalb Jahren ein Investitionsvolumen von 130 bis 140 Mrd. € an Zweitmarktbeteiligungen von Versicherungen, Pensionsfonds und Stiftungen angeboten wird. Aktuellen Schätzungen zufolge beläuft sich das weltweit in Private Equity investierte Gesamtkapital auf ca. 1.200 bis 1.500 Mrd. €. Damit dürfte der Sekundärmarkt entscheidend an Bedeutung gewinnen. Nicht zuletzt vor dem Hintergrund, dass institutionelle Anleger Ende diesen Jahres wenig oder keinen Spielraum mehr für Neuinvestitionen haben werden. Gründe hierfür bestehen in der Ausschöpfung von Allokationsgrenzen sowie Liquiditätsengpässen, die u.a. zu Desinvestitionen zwingen (sog. Denominator-Effekt).

Für Private Equity Manager mit Fokus auf den Sekundärmarkt bieten sich damit optimale Bedingungen.

Financial Times Deutschland

Die Gesellschaft plant, ihr Gesellschaftskapital und der Gesellschaft als Anlageinvestition zur Verfügung stehenden Gesellschaftereinlagen in Unternehmen zu investieren, die ihre Geschäftstätigkeit im Rahmen des EEG (Erneuerbare Energien Gesetz) ausüben. Hierbei soll sich vorrangig an Biomasseheizkraftwerke beteiligt werden. Biomasseheizkraftwerke vereinen mehrere Energie- und Einnahmequellen in sich und wandeln den eingesetzten Rohstoff sehr effizient in Energie um. Weiterhin plant die Gesellschaft Investitionen in den Anbau von Energiepflanzen oder die Beteiligung an Gesellschaften, die Energiepflanzen anbauen oder mit ihnen handeln. Auch der Verkauf von eigen produzierter CO2 Reduktion ist Bestandteil der Investition.

Der Anleger kann indirekt als Treugeber oder direkt als Kommanditist eine mitunternehmerische Beteiligung als beschränkt haftender Gesellschafter (Kommanditist) an der Emittentin erwerben. Hierbei hat der Anleger die Wahl zwischen den Zeichnungsvarianten Volleinzahlung und Ratenzahlung. An dieser Stelle wird die Variante Volleinzahlung näher beschrieben.

Die Laufzeit der Vermögensanlage beträgt voraussichtlich ca. 25 Jahre, bis Ende 31.12.2035. In Abhängigkeit von den ausgewählten Investitionen und deren Veräußerbarkeit am Markt kann sich die Laufzeit der Beteiligung auf mehrheitlichen Beschluss der Gesellschafter, gem. Gesellschaftsvertrag, auch verlängern. Eine Kündigung der Beteiligungsgesellschaft ist erstmals zum 31.12.2020 und nach vollständiger Zahlung der vereinbarten Beteiligungssumme möglich.

Weitere Informationen erhalten Sie unter:
http://www.beteiligungsfinder.de/Energiefonds 2/22/fonds/366/

Banken suchen Tanker zur Öllagerung.
Wieder eine Geschäftsidee, die man vielleicht demnächst wieder schön verpackt, aber dann nicht als „ABS“ (Asset) sondern als „OBS“ (Oil Backed Security) kaufen kann – wir spekulieren jetzt einmal. Tatsache ist, daß einige Banken, darunter ex-Investmentbank Morgan Stanley und Citygroup von den zukünftig erwarteten höheren Ölpreisen profitieren wollen und zu diesem Zweck jetzt Schiffe mit ordentlich Kapazität – also vorzugsweise VLCC – einchartern möchten. Dann kaufen sie heute zu recht niedrigen Preisen Öl, lagern das auf den Schiffen und verkaufen es in einigen Monaten (das kann auch länger dauern) zu den dann gültigen Ölpreisen. Daß ein Preis in der Zukunft höher ist als ein aktueller Preis, nennt man im Englischen „Contango“ und dieses Contango ist so groß, wie noch nie. Ein einfaches Beispiel: Wer heute z.B. für $ 40 pro Barrel einen VLCC mit 2 Mio. Barrel Ladevolumen belädt, hat $ 80 Mio. Gegenwert im Tank. Steigt der Ölpreis auf $ 70 innerhalb von 12 Monaten, dann hat er 2 Mio. x 70 = $ 140 Mio.  Ladungswert macht $ 60 Mio. Profit aus dem An- und Verkauf. Angenommen, dieses Geschäft würde mit eigenem Geld gemacht und nicht auf Pump, was eher die Ausnahme ist, aber die Rechnung enorm erleichtert, dann würde man vereinfacht sagen können: $ 60 Mio. geteilt durch 365 Tage = $ 166.666 pro Tag. So teuer dürfte also der VLCC als Lagerschiff sein, damit man mit einem blauen Auge aus der Nummer rauskommt.  kostet er aber nicht, sondern letzte Woche nur $ 76.000. Das macht also einen Gewinn von rd. $ 90.000 pro Tag. So geht vereinfacht gesagt dieses durchaus lukrative Geschäft. Und so hat z.B. der US-Ölhändler Koch – ein großer Player – seit November 9 VLCC auf Zeitcharter genommen und angeblich sind derzeit schon 25 VLCC als Lagerschiffe eingechartert, was sich auch wohltuend auf die Chartersituation der Restflotte auswirkt. In der Praxis sieht es so aus: Die Schiffe werden beladen am besten vor den spekulativ ausgewählten Löschhäfen in Position gebracht, ankern dort und man läßt die Ware reifen, bis der Preis stimmt. Dann fährt man in den Hafen rein und verkauft – ein simples Geschäftsmodell, von dem Broker erwarten, daß es durchaus bis Ende des Jahres praktiziert wird. Und jetzt: Alle Mann Tanker einchartern! Shell ist auch schon dabei. Mal sehen welcher Opportunity-Fonds das noch umsetzt.

Der MPC Japan investiert als erster geschlossener Fonds in neun Fondsobjekte aus den Bereichen Shopping und Entertainment in ganz Japan. Die Fondsobjekte haben ein Durchschnittsalter von nur einem Jahr, liegen verkehrsgünstig in Einzugsgebieten größerer Städte, sind langfristig vermietet und werden von bonitätsstarken Mietern betrieben. Anleger profitieren so von der Konsum- und Unterhaltungsfreude der Japaner.

Der landesweite Durchschnitt der Grundstückspreise liegt aktuell bei 21,4% des Höchstwertes im Jahr 1991. Der MPC Japan nutzt diese Chance sowie die aktuell günstige Bewertung des Japanischen Yen beim Ankauf der Fondsobjekte.

Jährliche Ausschüttung prognosegemäß anfänglich 6,25 %, ansteigend auf 7,5%. Gesamtmittelrückfluss 173,5% bei einer prognostizierten Fondslaufzeit von zehn Jahren (Prognose, bezogen auf die Beteiligungssumme ohne Agio, nach deutschen Steuern ohne Berücksichtigung des Progressionsvorbehaltes). In Japan erfolgt eine Ertragsbesteuerung in Höhe von 20% in Form einer Quellensteuer. Nach dem deutsch-japanischen Doppelbesteuerungsabkommen sowie nach deutschem Außensteuerrecht werden die Einkünfte der Fondsgesellschaft unter Progressionsvorbehalt von einer deutschen Besteuerung freigestellt. Die Einreichung einer Steuererklärung in Japan ist nicht notwendig.

+ Breite Streuung über neun Fondsobjekte in neun verschiedenen Regionen auf drei der vier japanischen Hauptinseln + Langfristig an bonitätsstarke, etablierte Mieter mit einer durchschnittlichen Vertragslaufzeit von 13 Jahren und 6 Monaten vermietet + Abwechslungsreicher Mieter- und Branchenmix, z. B. Fachmarktzentren, Supermärkte, Fitness- und Videospiel-Center

+ Durchschnittsalter der Fondsobjekte rund ein Jahr

+ Wechselkurse der Investition und der laufenden Mieteinnahmen weitgehend abgesichert durch umfangreiche Sicherungsgeschäfte

Der Zugang zum japanischen Markt erfolgte durch einen erfahrenen lokalen Partner, die börsennotierte Kenedix, Inc., eines der führenden japanischen Immobilienunternehmen. Hauptgeschäftsfelder sind die Bereiche Beratung, Asset-Management sowie Entwicklung, Durchführung und Finanzierung von Immobilienprojekten. Kenedix, Inc., verfügt über sehr gute Kontakte und ein gewachsenes Netzwerk im japanischen Immobilienmarkt. Darüber hinaus sprechen eine gute Leistungsbilanz, ein großes Akquisitionsvolumen und langjährige Erfahrung im Management von Einzelhandels-, Büro- und Logistikimmobilien für das Unternehmen. Der Partner ist zu 10 % an dem Gesamtprojekt beteiligt.