Geschlossene-Fonds – Alternative Investments bei Beteiligungsfinder

Bezüglich ihrer Transparenz müssen sich geschlossene Fonds nicht mehr vor anderen Kapi­talanlagen verstecken. Ganz im Gegenteil: Ebenfalls seit 2005 gilt für sie die Pflicht, in den Verkaufsprospekten umfäng­lich über den Initiator und das Anlageobjekt aufzuklären. Der Prospekt wird auf diese forma­len Kriterien hin von der Bun­desanstalt für Finanzdienstleis­tungsaufsicht (Bafin) gecheckt. Eine qualitative Prüfung des Fondsangebots liefert der Formal-Check natürlich nicht – das bleibt weiterhin die Aufgabe des Finanzberaters oder des Investors. (Quelle: Das Investment)

 

Im Gegensatz zur Marktkapitalisierung bezeichnet der Free  Float Value den aktuellen Börsenwert des Free Float. Er wird durch Multiplikation der Zahl der frei verfügbaren Aktien mit dem Aktienkurs eines Unternehmens errechnet. Der Free Float Value hat stark an Bedeutung gewonnen, weil die Gewichtung der einzelnen Aktien in bedeutenden Indizes (z. B. in den STOXX®-Indizes) nicht mehr wie früher nach der Marktkapitalisierung, sondern nach dem Free Float festgelegt wird. Unternehmen, deren Aktien zu einem hohen Prozentsatz in festen Händen liegen, haben dadurch an Indexgewicht verloren.

Quelle: HSBC

Quelle: HSBC

Die Studie von Fondsmedia zeigt, dass Schiffsfonds trotz die zuletzt immer wieder zu unrecht mit negativen Schlagzeilen bedachten Fonds langfristig als rentable Investments gelten dürfen. Die Charterraten für Containerfrachter sind zwar 2008 eingebrochen, viele Fondsschiffe erwirtschaften nicht mal mehr ihre laufenden Kosten. Dies dürfte aber von kurzer Dauer sein, sobald die Weltwirtscahft wieder die alte Geschwindigkeit aufnimmt, gehen auch hier die Preise wieder hoch. Am härtesten trifft die Krise Anleger mit relativ jungen und daher hoch verschuldeten Frachtern, die eine Anschlusscharter suchen. Auch der Absatz von Schiffsfonds ging im ver­gangenen Jahr deutlich zurück: In­vestoren vertrauten den Emissions­häusern nur noch gut 800 Mio. € an, zwei Drittel weniger als 2008. Aktuell sind kaum mehr neue Schiffe in der Pipline. Jeder kann sich ausmalen, daß in wenigen Jahren der Schweinezyklus die Charterraten wieder in die Höhe treiben wird. Schiffe können nicht über Nacht bereit gestellt werden. Dies ist ein Prozeß der über viele Jahre kalkuliert werden muß.

Beschreibung des Fonds:

Die Anleger beteiligen sich über einen Treuhänder, die PE Private Equity Treuhand Vermögensverwaltung GmbH, an der BVT-CAM Private Equity Global Fund VIII GmbH & Co. KG (Fondsgesellschaft). Die Fondsgesellschaft plant, im Rahmen eines Dachfondskonzepts parallel mit institutionellen Investoren in voraussichtlich deutlich über 300 inländische und ausländische – bei Prospektaufstellung noch nicht feststehende – auf dem Sekundärmarkt erworbene Private Equity-Fonds (Zielfonds) zu investieren. Die Anleger werden damit indirekt an voraussichtlich weltweit mindestens 5.000 erfolgversprechenden Unternehmen (Zielunternehmen) beteiligt sein.

Die geplante Dauer der Fondsgesellschaft beträgt 8 jahre (+ max. 4 Jahre Verlängerungsoption). Die Beteiligung kann bis zum Ablauf des 31.12.2017 grundsätzlich nicht beendet werden.

Vor diesem Hintergrund finden derzeit auch in Deutschland grundlegende strukturelle und gesellschaftspolitische Veränderungen statt. Verschiedene Studien, wie die des Beratungs­unternehmens „Trendbüro”, zeigen, daß sich die Bedürfnisse und Anforderungen der Kun­den im Rahmen der Finanzmarktkrise nachhaltig verändert haben. Nun ist es an den Anbie­tern von Finanzprodukten, sich diesen veränderten Bedingungen zu stellen und das Pro­duktuniversum mit Produkten wie dem BVT-CAM Private Equity Global Fund VIII Secondaries entsprechend neu zu gestalten.

Eine Lösungsmöglichkeit für die aktuellen Anlegerbedürfnisse stellen die sogenannten Sachwerte dar. Insbesondere Immobilien, Neue Energienfonds, Waldfonds und auch Schiffe gehen als Gewinner aus der Marktstu­die von „Trendbüro” hervor. Man kann sie sehen und anfassen. Und noch wichtiger: Man kann die Funktionsweisen besser begreifen als die von abstrakten Anlageformen. Vor allem ihre Transparenz gekoppelt mit einem langfristigen Anlagehorizont, der Krisenzeiten über­dauern läßt, macht die Attraktivität dieser Anlageklasse aus. Neben klassischen Bank-, und Versicherungsprodukten gibt es mittlerweile eine große Auswahl an Sachwertanlagen in Form von Geschlossenen Fonds. Diese Fonds werden in den unterschiedlichsten Kategorien angeboten. Plattformen wie www.beteiligungsfinder.de bieten hier eine nahezu vollständige Auswahl. (600 Geschlossene Fonds und Realimmobilien)

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Quelle: HSBC

Die Studie von Fondsmedia zeigt, dass Schiffsfonds trotz die zuletzt immer wieder zu unrecht mit negativen Schlagzeilen bedachten Fonds langfristig als rentable Investments gelten dürfen. Die Charterraten für Containerfrachter sind zwar 2008 eingebrochen, viele Fondsschiffe erwirtschaften nicht mal mehr ihre laufenden Kosten. Dies dürfte aber von kurzer Dauer sein, sobald die Weltwirtscahft wieder die alte Geschwindigkeit aufnimmt, gehen auch hier die Preise wieder hoch. Am härtesten trifft die Krise Anleger mit relativ jungen und daher hoch verschuldeten Frachtern, die eine Anschlusscharter suchen. Auch der Absatz von Schiffsfonds ging im ver­gangenen Jahr deutlich zurück: In­vestoren vertrauten den Emissions­häusern nur noch gut 800 Mio. € an, zwei Drittel weniger als 2008. Aktuell sind kaum mehr neue Schiffe in der Pipline. Jeder kann sich ausmalen, daß in wenigen Jahren der Schweinezyklus die Charterraten wieder in die Höhe treiben wird. Schiffe können nicht über Nacht bereit gestellt werden. Dies ist ein Prozeß der über viele Jahre kalkuliert werden muß.

Beschreibung des Fonds:

Anleger können sich über die Fondsgesellschaft FHH Immobilienfonds Nr. 8 GmbH & Co. KG an verschiedenen Immobilien-Projektentwicklungen in Deutschland beteiligen. Die Fondsgesellschaft investiert in Objektgesellschaften, deren Zweck der Erwerb, die Errichtung und die Veräußerung von Immobilienprojekten ist. Anleger können sich als direkte Kommandisten oder Treugeber an der Fondsgesellschaft beteiligen.

Das erste bereits feststehende Projekt ist der Büroneubau für die Deutsche Börse Aktiengesellschaft. Weitere Investitionen in Projektentwicklungen werden unter Berücksichtigung der jeweiligen Projektdauer laufend während der geplanten Fondslaufzeit bis Ende 2015 getätigt. Insgesamt werden Beteiligungen an ca. zehn bis zwölf Projekten erwartet. Die Identifizierung potenzieller Projektentwicklungen obliegt der Anbieterin FHH Fondshaus Hamburg Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen mbH & Co. KG. Hierzu steht es der Anbieterin offen, mit angesehenen Projektpartnern zusammenzuarbeiten. In diesem Zusammenhang hat sie mit Groß & Partner Grundstücksentwicklungsgesellschaft mbH sowie Lang & Cie. Real Estate AG, beide Frankfurt am Main, zwei Partnern mit renommiertem Management, eine  Kooperationsvereinbarung geschlossen.

Die Gesellschaft hat eine feste Laufzeit von 6 Jahren. Eine Kündigung ist nur aus wichtigem Grund zulässig.

Geschäft im Rahmen der Offenmarktpolitik des Eurosystems, bei dem die Zentralbank Vermögenswerte (wie Schuldverschreibungen oder Wechsel) gemäß einer Rückkaufsvereinbarung kauft oder verkauft (Pensionsgeschäft) oder Kredite gegen Verpfändung von refinanzierungsfähigen Sicherheiten gewährt (Pfandkredit). Während die Bundesbank bis Ende 1998 ihre regelmäßigen befristeten Transaktionen als Pensionsgeschäfte abwickelte, verwendet sie seit Anfang 1999 die Form des Pfandkredits. Im Gegensatz zu definitiven Käufen bzw. Verkäufen (Outright-Geschäften) einer Zentralbank wird über befristete Transaktionen nur für einen bestimmten Zeitraum Bankenliquidität zur Verfügung gestellt oder absorbiert.

Quelle: FONDS professionell ONLINE

Quelle: HSBC