In die Vergangenheit geschaut: Zwischen zwei Krisen – Vorstellung des Zukunftsenergien I
Zurück in die Zukunft
Zwischen zwei Krisen – Entwicklung des Absatzes verschiedener Assetklassen in den vergangenen 10 Jahren.
In der Zeit zwischen New-Economy-Blase und der größten Finanzkrise seit 70 Jahren ging es auch bei Finanzvertrieben turbulent zu. Das Neugeschäft mit Investmentfonds, Zertfikaten, Versicherungen, und Beteiligungen (geschlossenen Fonds, wie bspw. dem aktuellen Zukunftsenergien I ) wurde dabei nicht allein durch die Entwicklungen an den globalen Finanzmärkten, sondern auch durch wesentliche steuerpolitische Entscheidungen beeinflusst. Zu Beginn der neuen Dekade stand ein zuvor nicht gekannter Absatz-Boom von Investmentfonds. Noch bis 2000, als die New Economy Blase platzte, steckten Anleger gigantische Summen in Aktienfonds (Investmentfonds). Mit der einsetzenden Ernüchterung sank die Nachfrage zunächst 2001 wieder, und die Mittelzuflüsse gingen auf ein „normales“ Niveau zurück. Die noch sehr junge Assetklasse Zertifikate profitierte ebenfalls von der neu geweckten Börsenlust der Deutschen.
Im kürzlichen Krisenjahr 2008 rutschten dann sowohl Investmentfonds aber auch Zertifikate zum ersten Mal ins Minus. Neben der Lehman-Pleite und der Börsenkrise spielte für den Zertifikate-Absatz auch die Einführung der Abgeltungssteuer 2009, die sie durch eine Übergangsregelung schon ab März 2008 traf, eine negative Rolle. Steueränderungen beeinflußten mitunter auch den Absatz von Investmentfonds: Schon 2004 war deren Absatz trotz boomender Börsen einmal eingebrochen. Die parallel deutlich gestiegenen Zuflüsse in kapitalgebundene Versicherungen legen nahe, dass dieser Einbruch steuergetrieben war: Das von der rot-grünen Bundesregierung abgeschaffte Steuerprivileg für Kapitallebensversicherungen zum 1. Januar 2005 habe viele Sparer veranlaßt, von Investmentfonds auf Versicherungen umzuschichten, vermutet der Bundesverband Investment und Asset Management.
Seit einigen Monaten hat sich der Markt wieder beruhigt. Die Anleger finden an den Markt zurück. Geldmarktfonds werden in Milliardenbeträgen wieder aufgelöst und in Aktienfonds und geschlossene Fonds wie den Zukunftsenergien I umgeschichtet.
Eine kurze Beschreibung, die Marktsituation und Zahlen
Das vorliegende Angebot ermöglicht Anlegern die Beteiligung an der ÖKORENTA Private Equity I GmbH & Co. KG. Die Anleger beteiligen sich unmittelbar als Direktkommanditisten oder mittelbar über die SG-Treuhand GmbH als Treugeber am Emissionskapital der Fondsgesellschaft. Der als Blind Pool konzipierte Fonds ist eine Kommanditgesellschaft nach deutschem Recht. Er erwirbt, verwaltet und verwertet Unternehmensbeteiligungen und Anteile an Private Equity Fonds aus dem Bereich der Umwelttechnologien (Clean Technology), speziell der Erneuerbaren Energien. Die Beteiligungen werden über eine 100% Tochtergesellschaft mit Sitz in Luxemburg, der ÖKORENTA Private Equity I (LUX) S.A. gehalten.
Die Fondsgesellschaft ist fest bis zum 30.11.2016 geschlossen. Der Komplementär kann die feste Laufzeit der Gesellschaft über den 30.11.2016 hinaus zweimal um jeweils ein Jahr verlängern. Die ordentliche Kündigung ist für die Dauer der Fondsgesellschaft ausgeschlossen.