Das Produkt geschlossener Fonds ist ein für viele unbekannter Riese. Fonds wie der Bioenergiefonds Deutschland aus dem Hause QUARTEQ sind für die meisten Geldanleger unbekannte Anlagealternativen. Oft durch wenige schwarze Schafe in Verruf geraten, wird diese Produktgruppe daher häufig gemieden. Doch völlig zu Unrecht.

Fragt man Insider wie man Geld anlegen kann, so hört man immer wieder nur die gleichen Alternativen, Rentenfonds, Aktienfonds, Zertifikate oder Anleihen und Geldmarktfonds, letztere mit Renditen die einem einen Schauer über den Rücken laufen lassen. Aktuelle Zinsen bewegen sich im 1,…. Bereich, aber das wissen Sie selbst.

Fragt man diese sogenannten Experten, wie groß sie den Markt der geschlossenen Fonds schätzen, also den Markt, in dem sich Fonds wie der Bioenergiefonds Deutschland bewegen, so sieht man meist nur Achselzucken. Die Schätzungen gehen bei 5 Milliarden an und enden meist bei 50 Milliarden. Aber das ist falsch. Der Markt, allein bei den Mitgliedern des VGF, also des Verbandes der geschlossenen Fonds, umfaßt ein Volumen bis Ende 2010 von ca. 140.000.000.000,– Euro (140 Mrd.). Der Gesamtmarkt liegt noch deutlich darüber. Und dieser Betrag spiegelt nur das Eigenkapital wieder, der gesamte Markt liegt bei, betrachtet man die letzten 18 Jahre, über 400 Milliarden Euro.

Zum Vergleich: Aktienfonds liegen bei knapp 200 Milliarden, Geldmarktfonds bei etwa 50 Milliarden und der Markt für Zertifikate umfaßt eine Größenordnung von etwas über 100 Milliarden Euro.

Der Markt der geschlossenen Fonds liegt also in einer Größenordnung wie alle anderen zusammen!

Fondskategorie Bioenergie
Substanzquote 84.15 %
Fremdkapitalquote: 0%
Währung: EUR
Mindestanlage
Ausschuettung 0.00% – 105.10%
Laufzeit 20 J. Jahre
Aktueller Status verfuegbar
Verfügbar seit: 08.07.2011

Der Kapitalanleger beteiligt sich direkt an der Virides GmbH & Co. Beteiligungs KG. Er wird als Kommanditist ins Handelsregister eingetragen. Die Geschäftsführung der Fondsgesellschaft wird durch die Virides Dienstleistungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH ausgeübt.

Die Fondsgesellschaft investiert in zwei Projektgesellschaften in der Rechtsform von Kommanditgesellschaften und wird 100% der Kommanditanteile der Projektgesellschaften halten und damit zu 100 % an deren Ergebnis und Vermögen beteiligt sein. Die Projektgesellschaften sind zum einen die Photovoltaikpark Zerbst 1 GmbH & Co. KG, die eine Photovoltaikanlage mit einer Nennleistung von 8,57 MWpeak auf dem Gelände des ehemaligen Militärflugplatzes Zerbst errichtet und betreibt, und zum anderen die Biopellet Magdeburg GmbH & Co. KG, die ein Biomasseheizkraftwerk und eine Produktionsanlage für Holzpellets im Industrie- und Gewerbegebiet Mittelelbe in Magdeburg-Rothensee errichtet und betreibt.

Die geplante Laufzeit der Vermögensanlage beträgt etwas mehr als 20 Jahre. Danach ist ein Verkauf der Beteiligungen an den Projektgesellschaften vorgesehen.

Einzahlung:
Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 5.000.

Die Einlage ist in einer ersten Rate in Höhe von 30% zzgl. 3% offener Rücklage bezogen auf die Zeichnungssumme binnen 10 Tagen nach Annahme des Beitritts und Zahlungsaufforderung durch die persönlich haftende Gesellschafterin auf das unten genannte Eigenkapitalkonto der Fondsgesellschaft zu leisten. Die zweite Rate in Höhe von 70% der Zeichnungssumme ist zum 30.11.2011 fällig, ohne dass es einer gesonderten Zahlungsaufforderung bedarf. Bei der Annahme des Beitritts nach dem 15.11.2011 wird die Zeichnungssumme zu 100% zzgl. 3% offener Rücklage binnen 14 Tagen nach Annahme des Beitritts und Zahlungsaufforderung durch die persönlich haftende Gesellschafterin fällig.

Auszahlung:
Bei prognosegemäßem Verlauf der Beteiligung ergeben sich für den Anleger liquide Ausschüttungen von insgesamt ca. 324% der Zeichnungssumme (ohne offene Rücklage). Unter Berücksichtigung steuerlicher Belange, d. h. der Versteuerung der steuerpflichtigen Einkünfte bzw. Geltendmachung von Verlusten durch den Anleger, ggf. unter Einbeziehung einer Steuerermäßigung für gezahlte Gewerbesteuerbeträge, ergibt sich bei prognosegemäßem Verlauf eine liquide Ausschüttung nach Steuern in Höhe von 286% des Kommanditkapitals ohne offene Rücklage (unterstellter Einkommensteuersatz von 30% zzgl. 5,5% Solidaritätszuschlag jedoch ohne Kirchensteuer).

Einzahlung:
Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 5.000.

Die Einlage ist in einer ersten Rate in Höhe von 30% zzgl. 3% offener Rücklage bezogen auf die Zeichnungssumme binnen 10 Tagen nach Annahme des Beitritts und Zahlungsaufforderung durch die persönlich haftende Gesellschafterin auf das unten genannte Eigenkapitalkonto der Fondsgesellschaft zu leisten. Die zweite Rate in Höhe von 70% der Zeichnungssumme ist zum 30.11.2011 fällig, ohne dass es einer gesonderten Zahlungsaufforderung bedarf. Bei der Annahme des Beitritts nach dem 15.11.2011 wird die Zeichnungssumme zu 100% zzgl. 3% offener Rücklage binnen 14 Tagen nach Annahme des Beitritts und Zahlungsaufforderung durch die persönlich haftende Gesellschafterin fällig.

Auszahlung:
Bei prognosegemäßem Verlauf der Beteiligung ergeben sich für den Anleger liquide Ausschüttungen von insgesamt ca. 324% der Zeichnungssumme (ohne offene Rücklage). Unter Berücksichtigung steuerlicher Belange, d. h. der Versteuerung der steuerpflichtigen Einkünfte bzw. Geltendmachung von Verlusten durch den Anleger, ggf. unter Einbeziehung einer Steuerermäßigung für gezahlte Gewerbesteuerbeträge, ergibt sich bei prognosegemäßem Verlauf eine liquide Ausschüttung nach Steuern in Höhe von 286% des Kommanditkapitals ohne offene Rücklage (unterstellter Einkommensteuersatz von 30% zzgl. 5,5% Solidaritätszuschlag jedoch ohne Kirchensteuer).

Angesichts der gewaltigen Staatsverschuldung ziehen sich die Warnungen vor Inflation wie ein roter Faden durch die Tagungsvorträge bei Banken und Anlageberatern. Die Sorgen vor der Geldentwertung haben letztendlich die Immobilie zum Schwerpunktthema gemacht, aber da Streuung immer eine gute Empfehlung ist, sollte man sich auch umsehen, welche Möglichkeiten es in diesem und in anderen interessanten Markt noch gibt. Solar und andere Energiefonds seien hier erwähnt.

Die Wirtschaftskrise scheint schon wieder vorbei, was bedeutet das nun aber für die Branche der geschlossenen Fonds? Wenn das halbwegs optimistische Szenario für die Weltwirtschaft zutrifft, dann sollte sich das ja auch bald in einer steigenden Nachfrage nach Anlageprodukten zeigen, denn die Preise für Assets im Immobilien- oder Schiffsbereich sind auf historischen Tiefständen, und wer den Aufschwung nicht verpassen oder seine Verluste aus den Jahren 2008 und 2009 wieder aufholen will, der muss jetzt noch einsteigen. 2010 war schon ein erfolgreiches Jahr, aber aktuell ist zu beobachten, daß die Preise schneller zu steigen beginnen – Inflation!

Inflation [lat.: „das Sich-Aufblasen; das Aufschwellen"] bezeichnet in der Volkswirtschaftslehre einen andauernden, signifikanten Anstieg des Preisniveaus infolge längerfristiger Ausweitung der Geldmenge durch Staaten oder Zentralbanken. Es verändert sich also das Austauschverhältnis von Geld zu allen anderen Gütern zu Lasten des Geldes: für eine Geldeinheit gibt es weniger Güter, oder umgekehrt: für Güter muss mehr Geld gezahlt werden, das heißt, sie werden teurer. Daher kann man unter Inflation auch eine Geldentwertung verstehen.

In einem kürzlichen Interview mit „Focus Money”  stellte der Ökonom Thomas Straubhaar, Direktor des Hamburgischen Weltwirtschaftsinstituts (HWWI), fest, dass die staatliche Verschuldung im Rahmen der Konjunkturpakete die Deutschen im Jahr 2011 teuer zu stehen kommen könnte. Geld dürfte so stark an Wert verlieren wie seit Jahrzehnten nicht. Der Ökonom erwartet eine kräftige Geldentwertung in Deutschland. „Schon in einigen Monaten wird die Inflation deutlich nach oben schießen”, sagte Straubhaar. Aber auch andere Experten schließen sich dieser Meinung an, da zuviel Geld im Markt ist. „Gelddruckmaschinerie”, „Hyperinflation” und „Helikopter-Geld für den Globus” sind Schlagworte, die nahezu täglich in der Presse zu finden sind. Eine Geldentwertung von 5 bis 10% pro Jahr für die Zeit nach 2010 hält Straubhaar für denkbar. So hoch lag die Inflationsrate seit den 90er Jahren nicht mehr.

  
Bietet der WealthCap Private Equity 16 des Emissionshauses WealthCap Schutz vor Inflation?

Die regelmäßig auftretende Inflation hat einiges mit Radioakti­vität gemeinsam. Für beide Phänomene gilt, daß man sie nicht hören, nicht riechen und nicht schmecken kann. Aber jeder weiß, dass sie sehr sehr gefährlich sind – in zu hohen Dosen erst recht. Zuletzt hatte diese Angst des deutschen Steuerzahler sehr stark zugenommen, man spürt, daß die  Geldentwertung 2010 merklich zugenommen hat. Die offiziellen Zahlen und Statistiken weisen zwar eine geringe Teuerung von weniger als zwei Prozent aus, doch die laxe Geldpolitik der Zentralbanken und die Verschuldungs­orgien der Staaten lassen die Men­schen um ihr Erspartes zittern. Ökonomen halten in den nächsten Jahren Inflationsraten von mehr als fünf Prozent für wahrscheinlich.

Selbst bei einer Geldentwertung von fünf Prozent jährlich, hätte der Euro nach fünf Jahren mehr als 20 Prozent seiner Kaufkraft verloren. Jede Sondersteuer in dieser Höhe würde einen Sturm der Entrüstung lostreten. Kein Wunder, dass sich viele Deutsche Gedanken machen. Doch Angst allein ist bei der Geldanlage kein guter Ratgeber. Ob die Inflation nun wirklich bald kommt, ist nämlich keineswegs klar aus­gemacht. Das Beispiel Japan zeigt vielmehr, dass weder eine horrende Kreditaufnahme noch dauerniedri­ge Leitzinsen zwangsläufig eine Preisexplosion nach sich ziehen. Im Schnitt der letzten 20 Jahre lag die Teuerung dort bei nur 0,5 Prozent. Doch wahrscheinlich ist dieses Szenario für Europa nicht, hier herrschen andere Voraussetzungen. Die europäischen Staaten sind stärker im Ausland verschuldet, das trifft für Japan kaum zu.

Die Kurzbeschreibung

Der Anleger kann der WealthCap Private Equity 16 GmbH & Co. KG ausschließlich über die Treuhandkommanditistin WealthCap Investorenbetreuung GmbH als Treugeber beitreten. Jeder Treugeber kann seine Beteiligung mit Zustimmung der Komplementärin durch Aufhebung des Treuhandvertrages im Einvernehmen mit der Treuhandkommanditistin in eine Direktbeteiligung umwandeln.

Das vorliegende Beteiligungskonzept bietet Anlegern die Möglichkeit, mittelbar über einen Dachfonds an Investitionen in überwiegend nordamerikanischen Unternehmen oder Unternehmen mit signifikanter Geschäftstätigkeit in Nordamerika aus dem Segment Mid bis Large Cap (mittlere bis große Unternehmen), zu partizipieren. Da zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung keine konkreten Investitionsobjekte feststehen handelt es sich um ein Blind Pool Angebot.

Die Fondsgesellschaft ist für die Zeit bis zum 31.12.2021 errichtet. Sofern die Laufzeit eines Zielfonds über den 30.06.2021 hinausgeht oder sich die Laufzeit eines Zielfonds über diesen Zeitpunkt hinaus verlängert, verlängert sich automatisch die Laufzeit der Fondsgesellschaft in der Art, dass sie sechs Monate nach der Beendigung der Beteiligung an dem entsprechenden Zielfonds endet.

Eine vorzeitige ordentliche Kündigung der Beteiligung durch den Anleger ist nicht möglich.

Die Marktsituation
Private Equity, die außerbörsliche Kapitalbeteiligung, spielt seit Jahren eine tragende Rolle bei der Finanzierung von Innovationen und Wachstum. Die Bereitstellung von privatem Eigenkapital stellt für Unternehmen nicht nur eine attraktive Alternative bzw. ergänzende Finanzierungsform dar, sondern ist oft die einzige Möglichkeit, Zukunftsvisionen umzusetzen. In der Vergangenheit hat sich die Bereitstellung von Eigenkapital in Form von Private Equity für den Investor über einen deutlichen Renditevorsprung gegenüber anderen Anlageformen ausgezahlt. Im Durchschnitt erzielten europäische und US-amerikanische Private-Equity-Fonds langfristig eine jährliche Rendite von 11,9 % (Europa Segment Buy-out per 31.12.2009, Quelle: EVCA Buyout Report 2010) bzw.13,08 % (USA per 31.12.2010, über einen Zeitraum von 20 Jahren, Quelle: Cambridge Associates) nach der Methode des internen Zinsfußes (IRR, siehe Glossar).

Hier die Kurzbeschreibung:

Das vorliegende Angebot bietet dem Anleger die Möglichkeit, sich direkt als Kommanditist oder mittelbar über eine Treuhänderin an der deutschen Fondsgesellschaft "IGB Tankvermietung 2 GmbH & Co. KG" zu beteiligen. Die Fondsgesellschaft ist als Limited Partner zu 100 Prozent an der britischen Limited Partnership "IGB Tank Lease Two L.P." beteiligt, die Flüssigkeitstransportbehälter erwerben, vermieten, verwalten und veräußern wird. Im Rahmen der Anlagedauer ist die Veräußerung der Tanks zum Ende des Jahres 2017 vorgesehen. Es ist geplant, dass die englische Gesellschaft über einen Manager Mietverträge für die Flüssigkeitstransportbehälter mit Laufzeiten von mindestens fünf Jahren abschließt (mit Verlängerungsoptionen). Neben der Vermietung der Tanks ist vorgesehen, die Verkaufserlöse zum Ende der Fondslaufzeit zu einem möglichst hohen Prozentsatz durch Kauf- sowie Verkaufsoptionen abzusichern. Hinsichtlich der zu erwerbenden Tanks wurde von der britischen Beteiligungsgesellschaft zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch kein Kaufvertrag geschlossen.

….und die Marktsituation:

Aktuell befinden sich circa 200.000 Transport-Einheiten für den Flüssigkeitstransport im weltweiten Einsatz. Etwa 60 Prozent hiervon befinden sich im Eigentum von Leasing- bzw. Managementgesellschaften, die auf die Vermietung und Verwertung der Behälter spezialisiert sind. Diese schließen in der Regel Mietverträge mit einer Mindestlaufzeit von fünf Jahren plus einer Verlängerungsoption mit den Unternehmen ab, bieten teilweise aber auch eine Kaufoption für die Mieter nach Ablauf einer bestimmten Laufzeit an. In den letzten zehn Jahren ist die Gesamtanzahl der Flüssigkeitstransportbehälter um rund 12.000 bis 15.000 Einheiten p.a. gewachsen. Im Jahr 2007 legte die Produktion um 19.500 Einheiten und im Jahr 2008 sogar um 22.000 Einheiten zu. Aktuellen Schätzungen zufolge legte die Produktion in 2009 um 14.000 Einheiten zu. Für die Jahre 2010 und 2011 wird zusammen mit der Erholung der Weltwirtschaft ein Anstieg des Wachstums auf circa 17.000 bis 20.000 Einheiten p.a. prognostiziert. Mit einer vergleichsweise hohen Lebensdauer von gut 20 Jahren sind die Flüssigkeitstransportbehälter ein langlebiges Wirtschaftsgut. Darüber hinaus können die Transporteinheiten nach Ablauf der Lebensdauer mit relativ geringem Kostenaufwand wieder neuwertig aufbereitet werden. Aber auch aufgrund ihres hohen Anteils an Edelstahl erzielen selbst alte gebrauchte Behälter hohe Restwerte, die in der Regel nicht unter 50 Prozent des ursprünglichen Anschaffungswertes sinken.