Freitag, 7. August 2009 17:18
Veränderte Rahmenbedingungen – Neue Herausforderungen – www.beteiligungsfinder.de hilft Ihnen dabei
(Am Beispiel des Geschlossenen Fonds DCM Indien 1 aus dem Emissionshaus DCM)
Die globalisierte Finanzwelt hatte in der Vergangenheit teilweise immer abstraktere Formen angenommen. Eines der Resultate waren Produkte, die kaum ein Anleger verstehen konnte.
Letztlich hat sich gezeigt, daß dies auch für viele professionelle Marktteilnehmer galt. Im Zuge der sich immer weiter ausbreitenden Finanzkrise wurde die ohnehin bereits äußerst kritische Wahrnehmung aller Arten von Finanzanlagen zusätzlich durch eine weitestgehend negative Berichterstattung gestützt und verstärkt.
Vor diesem Hintergrund finden derzeit auch in Deutschland grundlegende strukturelle und gesellschaftspolitische Veränderungen statt. Verschiedene Studien, wie die des Beratungsunternehmens „Trendbüro”, zeigen, daß sich die Bedürfnisse und Anforderungen der Kunden im Rahmen der Finanzmarktkrise nachhaltig verändert haben. Nun ist es an den Anbietern von Finanzprodukten, sich diesen veränderten Bedingungen zu stellen und das Produktuniversum entsprechend neu zu gestalten.
Was heißt das nun konkret für heutige Finanzprodukte?
Komplizierte und wenig transparente Angebote treffen nicht mehr die Bedürfnisse der Anleger. Vielmehr sehnen sich diese nach einfachen, konkreten und (be-)g reif baren Dingen, die durch ihre tatsächliche Existenz ein Gefühl von Beständigkeit und natürlichem Werteerhalt vermitteln. Denn eines hat die Krise gezeigt: Viele Anleger kannten Ihre Investments nicht.
Mögliche Risiken wurden rückblickend nicht immer ausreichend dargestellt oder wahrgenommen, so dass viele von der Entwicklung ihrer Vermögenswerte überrascht wurden.
Die klassischen Anlagekriterien Sicherheit, Liquidität und Rentabilität müssen heute von Produktgebern und Beratern neu analysiert und an die gegenwärtigen Anlegerbedürfnisse angepasst werden. Sicherheit besitzt heute für die meisten Anleger die größte Priorität – der Kapitalerhalt steht im Vordergrund, nicht die Chance auf den großen Gewinn.
Eine Lösungsmöglichkeit für die aktuellen Anlegerbedürfnisse stellen die sogenannten Sachwerte dar. Insbesondere Immobilien und Schiffe gehen als Gewinner aus der Marktstudie von „Trendbüro” hervor. Man kann sie sehen und anfassen. Und noch wichtiger: Man kann die Funktionsweisen besser begreifen als die von abstrakten Anlageformen. Vor allem ihre Transparenz gekoppelt mit einem langfristigen Anlagehorizont, der Krisenzeiten überdauern läßt, macht die Attraktivität dieser Anlageklasse aus.
Neben klassischen Bank-, und Versicherungsprodukten gibt es mittlerweile eine große Auswahl an Sachwertanlagen in Form von Geschlossenen Fonds. Diese Fonds werden in den unterschiedlichsten Kategorien angeboten. Plattformen wie www.beteiligungsfinder.de bieten hier eine nahezu vollständige Auswahl. (500 Geschlossene Fonds und Realimmobilien)
Aus folgenden Rubriken „Geschlossener Fonds können Sie bei www.beteiligungsfinder.de auswählen:
Immobilien Deutschland
Immobilien Europa
Immobilien USA / Kanada
Immobilien Australien / Asien
Immobilien Sonstige
Schiffsfonds
Private Equity Fonds
Infrastrukturfonds
Leasingfonds
Lebensversicherungszweitmarktfonds
Erneuerbare Energienfonds
Wir möchten Ihnen heute einen besonderen Fonds aus einer dieser Rubriken näher bringen.
Sehen Sie sich den Fonds in Ruhe an. Bei Fragen können Sie sich gerne an uns wenden.
Der Fonds DCM Indien 1 aus dem Bereich Asien, der Gesellschaft DCM, hat eine Substanzquote von 0.00. (Sollte die Substanzquote nicht angezeigt werden, bitten wir Sie die Daten aus dem Prospekt zu entnehmen.)
Die Substanzquote bildet ab, wie viel vom Gesamtinvestitionsvolumen wirklich in das Investitionsobjekt fließt. Die Formel dafür lautet: (Kaufpreis + Nebenkosten + Liquiditätsreserve) / Gesamtinvestitionsvolumen
Durch die Mindestanlage von 15.000 USD ist er zur Streuung möglicherweise für Sie gut geeignet. (Sollte die Mindestanlage nicht angezeigt werden, bitten wir Sie die Daten aus dem Prospekt zu entnehmen)
Die Laufzeit beträgt 9 J. Jahre und die Ausschüttung beträgt 0.00% – 76.65%. (Sollte die Ausschüttung und oder die Laufzeit nicht angegeben sein bitten wir Sie in den Prospektunterlagen nachzusehen)
Die Kurzbeschreibung des DCM Indien 1 wie folgt:
Der Anleger beteiligt sich entweder unmittelbar als Kommanditist oder mittelbar über einen Treuhänder als Treugeber an der DCM GmbH & Co. Indien 1 KG.
Diese beteiligt sich mittelbar über die DCM India 1 Limited am "Saffron India Real Estate Fund I", einer Kapitalgesellschaft mit Sitz auf Mauritius (der "Zielfonds"). Bei der DCM India 1 Limited handelt es sich ebenfalls um eine Kapitalgesellschaft mit Sitz auf Mauritius, die zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung in Gründung ist.
Diese mauritische Kapitalgesellschaft erwirbt Aktien der Klasse A mit einer Beteiligungssumme von mindestens USD 20 Mio. und höchstens USD 75 Mio. am Zielfonds. Der Zielfonds gibt zu einem Erwerbspreis von jeweils USD 100 Aktien der Klassen A, B, C und D mit einem Nominalbetrag von jeweils USD 0,01 aus. Mit den Aktien aller Klassen sind grundsätzlich die gleichen Rechte verbunden. Eine wesentliche Abweichung besteht bei der Ergebnisverteilung. Erwerber, die nach dem Initial Closing Aktien der Klasse A erwerben, müssen nach Maßgabe des Gesellschaftsvertrages des Zielfonds Ausgleichszahlungen zugunsten der bereits vorhandenen Aktionäre leisten.
Gegenstand des Zielfonds sind Investitionen in indische Immobilienprojekte mit dem Ziel der Realisierung des Wertzuwachses durch die Projektveräußerung.
Mit der britischen Versicherungsgruppe Standard Life Assurance Company brachte bereits einer der größten Lebensversicherer der Welt eine erste Eigenkapitalbeteiligung in Höhe von USD 75 Mio. ein. Der Zielfonds investiert in eine Vielzahl von breit diversifizierten Immobilien-Projektentwicklungen vorwiegend in indischen Großstädten. Dabei kooperiert das erfahrene, hochprofessionelle Team von Saffron Capital Advisors Limited, dem "Investmentmanager" des Fonds, mit dem strategischen Partner Jones Lang LaSalle Meghraj – mit über 3.300 Mitarbeitern größter Immobiliendienstleister Indiens – und realisiert die Projekte mit großen, erfahrenen indischen Projektentwicklungsfirmen und Bauunternehmen.
Der Investmentmanager hat inklusive zweier konkret definierter Startprojekte bereits Investitionsmöglichkeiten in einer Größenordnung von ca. USD 400 Mio. identifiziert. Inwieweit die weiteren Investitionsmöglichkeiten tatsächlich realisiert werden können, ist zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch nicht ersichtlich. Insofern stellt das vorliegende Beteiligungsangebot größtenteils einen so genannten Blind-Pool dar.
Die Fondsgesellschaft endet zum 31.12.2016, es sei denn, sie verlängert sich gemäß den Bestimmungen des § 3.1 des Gesellschaftsvertrags. Während der Dauer der Fondsgesellschaft ist eine ordentliche Kündigung ausgeschlossen. Eine Kündigung aus wichtigem Grund bleibt hiervon unberührt.
Die Marktsituation des DCM Indien 1
Der globale Konjunkturabschwung hat aktuell auch Auswirkungen auf den indischen Immobilienmarkt. So zeigen die meisten Immobiliensektoren derzeit ein moderates Wachstum oder eine Stagnation auf hohem Niveau, weil ein Teil der Investitionsentscheidungen und Projektrealisierungen momentan verschoben wird. Die mittel- und langfristigen Zukunftsprognosen für Immobilieninvestitionen in Indien sind aber weiterhin gut, da bei einem soliden Wirtschaftswachstum nach wie vor ein sehr großer Bedarf an neuen Immobilien besteht. So werden nach einer aktuellen Prognose des renommierten Immobiliendienstleistungsunternehmens Cushman & Wakefield bis zum Jahr 2012 insgesamt ca. 1.098 Millionen sq.ft. (ca. 100 Millionen m2) neue Büro-, Wohn-, Gewerbe- und Hotelflächen benötigt. Cushman & Wakefield ist der Auffassung, dass es sich bei den momentan reduzierten Wachstumsraten lediglich um einen krisenbedingten kurzfristigen Trend handelt. Dieser macht künftige Investitionen für institutionelle Eigenkapitalgeber besonders interessant, da bei sinkenden Grundstückspreisen und Baukosten die Nachfrage von Projektentwicklern nach Eigenkapital gestiegen ist. Infolge dessen werden Entwickler wirtschaftlich interessanter Projekte ihren Eigenkapitalgebern voraussichtlich deutlich günstigere Konditionen einräumen als beispielsweise in der Boomzeit 2007 und im ersten Halbjahr 2008.
Infos zum Fonds finden Sie hier: DCM Indien 1