Eine aktuelle Marktstudie von Maersk Broker prognostiziert unter Berücksichtigung von Reisezeiten auf See und einem spezifischen Flottendurchschnittstempo die Tonnage-Nachfrage für den Zeitraum 2010 bis 2013. Fachleute gehen von einem Tonnage-Nachfragewachstum in Höhe von durchschnittlich rd. 11,6% p.a. aus. Aufgrund der derzeitigen Tonnage-Überkapazitäten haben die Verschrottungen alter Schiffe erheblich zugenommen. Aus den realisierten und zukünftigen Verschrottungen bis Ende 2011 und stornierten Bauaufträgen ergibt sich eine Kapazitätsreduktion von rd. 1,2 Mio. TEU.

Das Netto-Flottenwachstum für das Jahr 2009 wird mit 8,4% angegeben, gegenüber einer ursprünglichen Wachstumsprognose von rd. 14,0%. Es erscheint derzeit fraglich, dass die neubestellten Schiffe tatsächlich vollumfänglich abgeliefert werden. Das ISL geht davon aus, dass ca. 20% der vorliegenden Bauaufträge aus unterschiedlichen Gründen nicht erfüllt werden können.

Für Containerschiffe mit einer Stellplatzkapazität von mehr als 4.000 TEU ergibt sich anhand des aktuellen Orderbuchs ein Kapazitätszuwachs im Zeitraum 2010 bis Ende 2012 von durchschnittlich 13,5% p.a.

Für Containerschiffe mit einer Stellplatzkapazität von 100 TEU bis 3.999 TEU liegt der Kapazitätszuwachs hingegen bei nur 2,6% p.a. Dagegen steht gerade in dieser Größenklasse ein erwartetes Wachstum der Tonnagenachfrage von 11,6% p.a. (unser IC-Schiffssegment).

Auf Basis der Entwicklung zur Tonnagenachfrage hat Maersk Broker eine Charterratenprognose über 36 Monate ab Januar 2010 entwickelt. Gegenüber dem schwachen Marktjahr 2009 ergibt die Charterratenprognose für das Jahr 2010 eine Ratenerhöhung von ca. 21,1%. Das Jahr 2011 zeigt eine erste deutliche Charterratenerhöhung von 125,5% gegenüber dem Ratengefüge im Jahr 2009. Auch für das Jahr 2012 wird eine nennenswerte Charterratensteigerung von 30,7% im Vergleich zum Vorjahr prognostiziert.  Im Endergebnis weisen die Fundamentaldaten auf eine nachhaltige Markterholung in absehbarer Zeit hin und damit auf einen positiven und ertragreichen Marktausblick für unsere Bestandsschiffe.

Zu den Fonds: www.beteiligungsfinder.de

www.beteiligungsfinder.de stellt regelmäßig Geschlossene Fonds vor, die eine positive Beurteilung aufgrund von Analysen entweder durch TKL oder Scope erhalten haben.

Das Investment selbst versteht sich selbst als “Das Know How Magazin zur Kapitalanlage.

Beurteilt werden Märkte, Investmentfonds, Versicherungen und Geschlossene Fonds.

 

In der aktuellen Ausgabe werden Geschlossene Fonds aus den Rubriken

Wir möchten Ihnen heute einen besonderen Fonds aus einer dieser Rubriken näher bringen. 

Sehen Sie sich den Fonds in Ruhe an. Bei Fragen können Sie sich gerne an uns wenden.

 

Es handelt sich um den Buss Global Container Fonds 6 des Emissionshauses Buss Capital.

Der Buss Global Container Fonds 6 gehört der Kategorie Containerfonds an. Wichtig für die Beurteilung ist besonders zu beachten die Subtanzquote (0.00 ). Die Substanzquote bildet ab, wie viel vom Gesamtinvestitionsvolumen wirklich in das Investitionsobjekt fließt. Die Formel dafür lautet:

(Kaufpreis + Nebenkosten + Liquiditätsreserve)

Nebenkosten + Liquiditätsreserve)
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Gesamtinvestitionsvolumen

Wichtig bei Geschlossenen Fonds sind die Laufzeiten. Allerdings enstpricht diese in den seltesten Fällen der Realität, da viele Fonds frühzeitig verkauft werden Hier liegt diese bei 8 J..

Gerade Schiffsfonds sind dabei das beste Beispiel, im Durchschnitt wurde diese Fonds schon nach der halben Laufzeit verkauft.

 

Noch zu den wichtigsten Zahlen, den Ausschüttungen: 0.00% – 7.00%

 

Hier die wichtigsten Informationen zum Fonds:  Buss Global Container Fonds 6

 

Die Anleger beteiligen sich über die Fondsgesellschaft Buss Global Container Fonds 6 GmbH & Co. KG mittelbar an der in Singapur ansässigen BCI 2 Partnership. Die BCI 2 Partnership soll durch den Ankauf von neuen und gebrauchten Containern und sonstigem Transportequipment (z.B. Chassis und Trailer) eine große Containerflotte aufbauen und diese kurz- und langfristig vor allem an große Linienreedereien vermieten. Die Fondsgesellschaft ihrerseits ist an der deutschen Buss Container International 2 GmbH & Co. KG (BCI 2 KG) beteiligt, welche wiederum Gesellschafterin der singapurischen BCI 2 Partnership ist.

Es ist geplant, eine Containerflotte aufzubauen, die in ihrem Alter und ihrer Zusammensetzung einer typischen Flotte einer Containerleasinggesellschaft entspricht. Die BCI 2 Partnership wird ausschließlich Container erwerben, die den Investitionsrichtlinien der Fondsgesellschaft entsprechen. Die Investitionsrichtlinien definieren Mindestmietrenditen in Abhängigkeit vom Einkaufspreis, Alter und Mietvertragstyp des jeweiligen Containers. Die BCI 2 Partnership hat bereits Container in einem Umfang von 22.769 CEU und sonstiges Transportequipment mit einem Investitionsvolumen von ca. USD 34,98 Mio. erworben. Für neue Container gilt gemäß den Investitionsrichtlinien, dass für mindestens 50% dieser Container langfristige Mietverträge bestehen müssen. Diese haben typischerweise eine Laufzeit von fünf Jahren und dienen zur Absicherung eines Grundniveaus der Mieteinnahmen, das für die Erlangung günstiger Finanzierungskonditionen bedeutsam ist. Die bereits erworbene Flotte ist zu ca. 97% in langfristigen Mietverträgen mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von ca. 4 Jahren beschäftigt. Der Anleger erzielt somit Gewinne aus der Vermietung der Container und der Veräußerung dieser.

Ein Teil der gekauften Container wurde im Hinblick auf ihren Mieter nicht mehr den Qualitätsanforderungen der BCI 2 Partnership gerecht. Diese Container wurden deshalb aus dem Kaufvertrag herausgenommen. Die BCI 2 Partnership hat damit von der BCM mit diesem Kaufvertrag in seiner geänderten Fassung lediglich 22.540 CEU neue und gebrauchte Container sowie sonstiges Transportequipment zu einem Kaufpreis in Höhe von ca. 31.137,5 TUSD plus ca. 1.552,2 TEUR plus ca. 138,5 TEUR erworben. Bei Ansatz aktualisierter Wechselkurse von 1,35 USD/EUR sowie 1,50 USD/GBP liegt der aktualisierte Gesamtkaufpreis mithin bei ca. 33,4 Mio. USD.

Die BCI 2 Partnership hat von der CF Leasing Ltd., einem Joint Venture der Fortis Bank und Cronos Containers Ltd., mit Vertrag vom 30. Dezember 2008 eine Kaufoption für den Erwerb von insgesamt 18.558 CEU neuer und gebrauchter Container gegen Zahlung einer Optionsprämie in Höhe von 1.499.544 USD erworben ("Cronos-Optionsvertrag"). Die BCI 2 Partnership kann diese Kaufoption bis zum 30. November 2009 ausüben. Als maßgeblicher Kaufpreis für die Container wurde ein Betrag in Höhe von 29.990.892 USD ("Anfangskaufpreis") vereinbart.

Die geplante Laufzeit beträgt 7 Jahre. Eine erstmalige Kündigung ist zum 31.12.2016 möglich.

 

 

 

 

Die Finanzkrise und der weltweite Rückgang des Wirtschaftswachstums haben auch Auswirkungen auf den Containerleasingmarkt. Buss Capital geht davon aus, dass sich dies im Jahr 2009 insbesondere in den folgenden Trends zeigen wird:
- Der Bedarf an Neucontainern wird 2009 deutlich niedriger als in den Vorjahren ausfallen. Dies gilt in besonderem Maße für das erste Halbjahr 2009.
- Andererseits werden Reedereien in weit stärkerem Maße als in den Vorjahren auf Leasingcontainer angewiesen sein, da ihnen für den Kauf von eigenen Neucontainern kaum Mittel zur Verfügung stehen werden.
- Zusätzlich wird das Volumen sogenannter "Sale & Lease Back"-Transaktionen deutlich zunehmen. Bei dieser Art von Transaktionen verkaufen Reedereien Teile ihres eigenen Containerbestands an Containerleasinggesellschaften oder an Containerfonds und mieten sie anschließend wieder zurück, um Liquidität zu generieren. Die Finanzkrise erhöht die Bedeutung des Containerleasing für die Reedereien.

Für das Jahr 2009 erwarten die Containerleasinggesellschaften, mit denen Buss Capital Geschäftsbeziehungen pflegt, dass sich positive und negative Effekte im Jahresverlauf zumindest ausgleichen. Der Containerleasingmarkt sollte sich somit aus heutiger Sicht besser entwickeln als der Containerschifffahrtsmarkt. Ein wesentlicher Aspekt ist hier, dass kein Überangebot an Neucontainern zu erwarten ist. Zum Jahreswechsel war der Auftragsbestand bei den Containerherstellern nahezu gleich null.

 

Für weitere Informationen besuchen Sie bitte die Internetseite der CSB GMBH www.beteiligungsfinder.de

Auf dieser Plattform finden Sie mehr als 500 Geschlossene Fonds!

 

Viel Erfolg bei der Auswahl

 

E-Mail Kontakt: info@beteiligungsfinder.de