Italien – die weltweite Nr. 1 für Investitionen in Photovoltaik

Dass Italien die richtige Wahl für ein Investment im Bereich der Photovoltaik für das Jahr 2011 ist, das bestätigt den Experten der Leonidas Associates GmbH aus Eckental unter anderem das renommierte und auf den Bereich der erneuerbaren Energien spezialisierte Schweizer Privatbankhaus Sarasin in seiner jährlichen Solarstudie. Denn sowohl für Freiflächen als auch für Dachanlagen wird das Land als der aussichtsreichste Markt überhaupt identifiziert. Neben der hohen Sonneneinstrahlung sowie der attraktiven Vergütung für die erzeugte Energie sind es vor allem die mittlerweile sehr hohe Marktreife sowie das stabile Umfeld innerhalb der EU, die Italien zur weltweiten Nummer 1 für Investitionen in Photovoltaik aufsteigen lassen. Besonders erfreulich für Investoren: Über den Verkauf des produzierten Stroms am freien Markt wird die Inflation teilweise ausgeglichen; zusätzlich zur ohnehin schon hohen, staatlich garantierten Vergütung über 20 Jahre.

Die Frage, warum Leonidas Associates erst im Jahr 2011 den Markt in Italien für private Investoren erschließt, beantwortet Fondsmanagerin Antje Grieseler: „In Italien hat die Entwicklung von Solaranlagen erst vor zwei Jahren im großen Stil begonnen. Da es bis zu einem realisierbaren Projekt mit allen Genehmigungen ca. eineinhalb bis zwei Jahre dauert, kommen seit Mitte des letzten Jahres verstärkt gute Anlagen auf den Markt. Mit der Erhöhung des Angebots haben sich schließlich auch die Preise auf einem Niveau eingependelt, die für eine nachhaltige Investition Sinn machen.“

Leonidas institutionelle Wurzeln seit 2006 in Italien

Besonders freuen wir uns, dass wir mit Italien dieses Mal ein Investment in einem der Länder umsetzen, in denen unser unternehmerischer Ursprung im Bereich der Photovoltaik liegt. Denn bereits seit 2006 sind wir für institutionelle Investoren in Italien aktiv und betreiben seit 2009 sogar unser eigenes Büro. Die über die Jahre dort aktiv gewachsenen Netzwerke sind Grundvoraussetzung dafür, dass wir für private Investoren wieder qualitativ hochwertige Anlagen anbieten können. Aktuell haben wir Projekte von über 60 MW in der Prüfungs- und Reservierungsphase.  In Kombination mit unserer gewohnt schlanken Kostenstruktur ergibt sich eine Ausschüttungsprognose von 321 % vor und 307 % nach Steuern. Und das auf Basis einer wie gewohnt sehr konservativen Kalkulation, die über eine Laufzeit von 20 Jahren auch erheblich höhere Ausschüttungen zulässt“ so Max-Robert Hug, Geschäftsführer und verantwortlicher Leiter der Ressorts Marketing und Vertrieb über die „neuen/alten Wege“ der Leonidas Associates im Jahr 2011.

Italien Solarfonds Leonidas VI direkt vor Einreichung bei der BaFin

Mit dem neuen Solarfonds, Leonidas VI – Beteiligung an Solaranlagen in Italien – steht der Eckentaler Initiator Leonidas Associates GmbH kurz vor Einreichung des Verkaufsprospekts bei der BaFin. „Unsere Anwälte und Steuerberater in Italien und Deutschland sowie unser eigenes Fondsmanagement haben in den letzten Tagen hervorragende Arbeit geleistet. Daher werden wir unseren Zeitplan einhalten können und voraussichtlich noch Ende Februar in den Vertrieb des neuen Italien-Solarfonds starten“ berichtet Max-Robert Hug über den aktuellen Stand im Hause Leonidas weiter. Die Auslieferung der gedruckten Materialien erwartet das Unternehmen für Anfang März. Prospekte sowie alle sonstigen Marketingmaterialien können schon jetzt durch das beigefügte Faxantwortformular bestellt werden.

Investitionsstand  Ein Kurzüberblick

Das Jahr 2010 war für Leonidas Associates GmbH besonders erfolgreich. Mit knapp EUR 200 Mio. Investitionsvolumen konnte der Anbieter aus Franken auf Anhieb einen der Spitzenplätze unter den Initiatoren geschlossener Solarfonds einnehmen. Doch nicht nur die Platzierungsgeschwindigkeit zählt aufgrund der hohen Nachfrage nach den innovativen Konzepten der Eckentaler zu den Schnellesten in der Branche;  auch bei der Umsetzung der Investments liegt Leonidas bereits deutlich vor den Prospektprognosen.

Leonidas II

Der Deutschland Solarfonds Leonidas II konnte 2010 erfolgreich platziert und investiert werden. Das Portfolio enthält eine Anlage auf dem Dach des Reifenherstellers Michelin in Karlsruhe, Baden-Württemberg, das eine hervorragende Lage und damit Ertragsstärke aufweist und mit dem Reifenhersteller aus Frankreich einen äußerst verlässlichen und ökologisch engagierten Verpächter aufweisen kann. Die Zahlen liegen dabei voll im Plan. Auch die Freiflächenanlage in Kirchenpingarten ist wie geplant noch im vergangenen Jahr an das Stromnetz angeschlossen worden. Die insgesamt 1,3 MW große Anlage erfüllt ihre Vorgaben schon in den ersten Tagen mit Bravour.

Leonidas IV

Bereits im Oktober konnten Anlagen mit einer Gesamtgröße von 8,8 MW für EUR 32 Mio. an zwei Standorten in Frankreich, Seine Maritime und Meine et Loire, investiert werden. Die Bauarbeiten haben bereits im November 2010 begonnen. Mit weiteren Investitionen für den Fonds darf noch im Februar 2011 gerechnet werden. Bereits heute sind alle Anlagen für Leonidas IV identifiziert und befinden sich in der technischen bzw. rechtlichen Due Diligence. Dabei kann sich das Fondsmanagement aktuell die nach wie vor günstigen Finanzierungskonditionen der KfW unterhalb der Prospektprognose sichern.

Leonidas V

Obwohl zunächst die Investitionen für den ersten Frankreich Solarfonds Leonidas IV abgeschlossen sein müssen, sind auch für Leonidas V bereits alle geplanten Anlagen zumindest in der technischen Due Diligence. Und das obwohl die Prospektprognose von einer Investitionsphase bis Ende 2012 ausgeht. „Diese konservative Annahme des Verkaufsprospekts werden wir mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit zeitlich übertreffen“ so Fondsmanagerin Antje Grieseler. “Als Highlight fallen zudem fallen alle unsere derzeitig in der Prüfung befindlichen Anlagen auch für Leonidas V unter die bis zum 31.08. gültige Einspeisevergütung. Damit werden wir unsere Ausschüttungsprognose der von Leonidas IV angleichen können. Mit ersten Investitionsmeldungen für Leo V ist daher schon in den kommenden Monaten zu rechnen” so Antje Grieseler weiter.

Zu den Daten von Leonidas VI kommen Sie hier: Leonidas VI

• Vertraglich gesicherte InvestitionAlle Solarparks bereits am Netz und in Betrieb
• Staatliche Vergütungsgarantie
• Koppelung der Erträge an Verbraucherpreisindex (Inflationsgesichert)
• Fondsmanagement mit herausragender Expertise
• 359,47 % Gesamtmittelrückfluss

Weitere Informationen finden Sie hier: Low Carbon Solar 2 Spanien

Die Bundesregierung hat den Energiemix der kommenden 40 Jahre konkretisiert. Das Energiekonzept, auf das sich die Koalition Sonntagnacht geeinigt hat, formuliert die Leitlinien für eine umweltschonende, zuverlässige und bezahlbare Energieversorgung: ideologiefrei, technologieoffen und marktorientiert! Im Jahr 2010 wird der Anteil der erneuerbaren Energien am Energieverbrauch bei geplanten 18% liegen und auf 30% bzw. 60% steigen (2030 bzw. 2050). Die Nachhaltigkeit des Wachstumsmarkts „regenerative Energie in Deutschland“ wurde somit eindrucksvoll bestätigt! Im Ergebnis bedeutet dies: wer mittelfristig auf ökonomisch sinnvolle Geldanlagetrends setzt, kommt an dieser Asset-Klasse nicht mehr vorbei! Für strategische Anleger resultieren hieraus folglich einmalige Investmentchancen, welche Solarfonds konsequent realisien.

Von Beginn an war die Nachfrage nach dem WOC Nachhaltigkeitsfonds 03 sehr hoch. Seit Anfang Juni 2010 wurden bereits über 22 Mio. Euro gezeichnet. Mit einem Platzierungsstand von über 75% wird nun die Schlussetappe für den Fonds eingeläutet. Mit einer weiterhin zügigen Platzierung und einer damit verbundenen vorzeitigen Schließung ist zu rechnen. Nicht nur bei Anlegern stößt der WOC Nachhaltigkeitsfonds 03 auf positive Resonanz, auch unabhängige Analysten sind sich einig: das Konzept des WOC 03 überzeugt. Für das Ratinghaus Scope zählt er mit einem Rating von „gut“ (A-) sogar zu den am besten bewerteten aller aktuell beurteilten Solarfonds. Die Bewertungen im Überblick:

• Scope vergibt das Investment-Rating „A-“ (gut) und schreibt dem Initiator White Owl Capital „ein überdurchschnittliches Knowhow und eine gute Expertise“ zu,
• Ecoreporter hebt die konzeptionellen Stärken des WOC Nachhaltigkeitsfonds 03 hervor, wie die in Deutschland von der Steuer freigestellten Erträge sowie die frühzeitige Rückgabeoption,
• Fondstelegramm lobt die Investitionsquote des Fonds, die bei „achtbaren 93,4 Prozent“ liegt und hebt den kontinuierlichen Investitionsprozess bei den Vorgängerfonds hervor,
• kapital-markt intern lobt die positiven Diversifikationseigenschaften des WOC 03 und empfiehlt das Angebot zur Beimischung und besseren Risikostreuung,
• Deutschlands älteste unabhängige Ratingagentur, die G.U.B., stellt die Transaktions- und Finanzierungsexpertise der Tochtergesellschaft WOC Asset Finance heraus. Daneben überzeugt der Zielmarkt Frankreich mit attraktiven, inflationsindexierten Einspeisevergütungen.

  Wichtig in Frankreich: Vor-Ort-Präsenz, denn in Frankreich lässt sich Erfolg nur mit lokalen Partnern realisieren. In den letzten Tagen konnte WOC einen Vertrag über den Erwerb von fünf Solarkraftwerken im Gesamtumfang von 32 Megawatt mit dem französischen Projektentwickler Energie Europe Service SAS abschließen. Das Vertragsvolumen beläuft sich in den nächsten Jahren auf knapp 100 Millionen Euro. Neben dem Initialportfolio sind damit Projekte im Umfang von 70 Megawatt in Frankreich gesichert, womit der Investitionsprozess schnell umgesetzt werden kann. Die französische Regierung plant eine Neuregelung der Tarife für Photovoltaik-Anlagen. Der Ministerialerlass soll zum 1. September 2010 in Kraft treten und eine Herabsetzung der Tarife um 12 % beinhalten.

  Der WOC-Nachhaltigkeitsfonds 03 ist von der geplanten Anpassung der Einspeisevergütung nicht betroffen. Die Neuregelung betrifft nur Projekte, die bis zum 30. August noch keinen vollständigen Antrag für eine Realisierung des Netzanschlusses eingereicht haben („PTF: Proposition Technique et Financière”). Für Projekte, die bereits die PTF beantragt haben, bleibt der alte Tarif bestehen. Anpassungen der Tarife gehören seit Jahren zur Normalität in der Solabranche. Deshalb praktiziert WOC seit mehreren Jahren das Ankaufsprinzip, ausschließlich Verträge mit einer sog. Tarifgleitklausel einzugehen. Dies bedeutet, dass sich der Kaufpreis der Anlage an der tatsächlichen Höhe der Vergütung sowie der Einstrahlung am Standort bemisst.

341 % – Solarfonds Leonidas Frankreich erhöht Ausschüttungsprognose

341 % – das ist die aktualisierte Ausschüttungsprognose des neuen Frankreich-Solarfonds Leonidas Associates IV GmbH & Co. KG. Damit nimmt das noch im Juli dem Vertrieb zur Verfügung stehende Investmentkonzept der Franken aus Eckental bei Nürnberg auf Anhieb einen Spitzenplatz unter allen Solarfonds für private Investoren ein.

Frankreich bietet neben Deutschland das zurzeit wohl attraktivste Marktumfeld für eine Investition in Photovoltaik. Das politische und wirtschaftliche Umfeld ist äußerst stabil. Die seit 2010 geltenden Einspeisetarife sind hoch und werden jährlich an die Inflation angepasst. Die Sonneneinstrahlungswerte sind hervorragend. Zudem profitieren Anleger in steuerlicher Hinsicht von der Anwendung des Doppelbesteuerungsabkommens mit Frankreich.

Neben den hervorragenden Voraussetzungen des Marktes in Frankreich ist es vor allem die einzigartig günstige Kostenstruktur der Leonidas Associates IV, die das Konzept von anderen Marktteilnehmern unterscheidet und eine Ausschüttungsprognose über 341 % zulässt. „Mit 97,85 % Investitionsquote und Fondsnebenkosten unter 1 % liegen wir fast auf institutionellem Niveau. Auch die laufenden Gebühren, z. B. für Fonds- und Treuhandverwaltung, halten wir gering “ erläutert der für Marketing und Vertrieb zuständige Geschäftsführer, Max-Robert Hug, die Strategie des Unternehmens.

Die Eckdaten der Beteiligung auf einen Blick:

1. 341 % prognostizierte Gesamtausschüttung, beginnend mit 8 % schon in 2011
2. Sicheres Marktumfeld in Frankreich mit hohen, inflationsausgleichenden Einspeisetarifen – staatlich garantiert über 20 Jahre
3. Management mit langjähriger Praxiserfahrung im Umfeld Erneuerbarer Energien aus der Beratung institutioneller Investoren
4. Steuerlich optimiertes Konzept durch Anwendung des Doppelbesteuerungsabkommens zwischen Frankreich und Deutschland
5. Niedrige Kosten und hohe Transparenz annähernd auf dem Niveau institutioneller Beteiligungskonzepte
6. Vorzeitige Rückgabeoption zum 31.12.2021
7. Konservative Kalkulationskriterien des Fonds
8. Anlagen mit 20 MW bereits in der Prüfungs- und Reservierungsphase
    

Das Fondskonzept wurde bereits bei der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) eingereicht und befindet sich aktuell im Genehmigungsstadium. Mit dem Vertriebsstart der Leonidas Associates IV ist daher noch im Juli zu rechnen.

• Kalkulierte Gesamtauszahlungen von rd. 198% nach 10 Jahren  
• 5% Frühzeichnerbonus für Anleger, die im Juli beigetreten sind und ihre Einlage vollständig eingezahlt haben 
• Der aktuelle Platzierungsstand liegt bei 47% das entspricht 18,8 Mio. Euro, die bereits zum größten Teil in das vorgenannte Projekt investiert wurden 
• Analysten vergeben Bestnoten an den SolEs 22: Feri-Euro Rating bewerten den Fonds mit der Note “A” (sehr gut) 

Weitere Information finden Sie hier: Voigt & Collegen SolEs 22