Montag, 12. April 2010 14:57
Gesellschaft Asuco
Fondskategorie Sonstiges Zweitmarkt
Substanzquote 87.50 %
Fremdkapitalquote: 0
Währung: EUR
Mindestanlage 5.000 EUR
Ausschuettung 6.00% – 7.00%
Laufzeit 22 J. Jahre
Aktueller Status verfuegbar
Verfügbar seit: 21.01.2010
Marktchancen und Risiken 2010 bei geschlossenen Fonds - Sonstige Märkte
Auf der Suche nach Anlagemöglichkeiten mit adäquatem Risiko-Chancen-Verhältnis sind viele Anleger an Flugzeugfonds interessiert. Dabei sind Konzepte, die wie der Airbus A 380 eine hohe technische Faszination ausüben, leichter zu vermarkten. Den Initiatoren bietet sich derzeit ein durchaus attraktives Umfeld, um für den Anleger interessante Konzepte zu strukturieren. Hintergrund ist die sehr zurückhaltende Kreditvergabe der Banken an die Fluggesellschaften, dadurch wird Fondseigenkapital wertvoller.
Darüber hinaus erwarten Experten für 2010 eine starke Nachfrage nach kurzlaufenden Konzepten. Hiervon werden Assets wie Container, Zweitmarkt, Logistik, Waldfonds, Öl, Gas, Wasser, Games, Flugzeugtriebwerke etc. profitieren. Initiatoren, denen es gelingt, attraktive kurzlaufende Fondskonzeptionen zu gestalten, werden zu den Gewinnern des Jahres 2010 zählen.
Kurzpräsentation des asuco 2 Zweitmarktfonds aus der Kategorie Sonstiges Zweitmarkt
Anleger können sich bei dem vorliegenden Angebot wahlweise als Direktkommanditist oder als Treugeberüber den Treuhandkommanditistenan der asuco 2 Zweitmarktfonds GmbH & Co. KG beteiligen. Die Fondsgesellschaft wird sich mit ihrem geplanten Fondsvermögen in Höhe von EUR 27.565.000 an dem Kommanditkapital des asuco 1 Zweitmarktfonds pro GmbH & Co. KG (sogenannter "Dachfonds") ohne Zahlung eines Agios beteiligen. Dieser von der asuco- Unternehmensgruppe gemanagte Dachfonds, der ein geplantes Kommanditkapital von 100,01 Mio. EUR hat, investiert unter Beachtung von Investitionskriterien überwiegend in eine Vielzahl von geschlossenen Immobilienfonds (Zielfonds) durch Kauf auf dem Zweitmarkt. Die Zielfonds werden mittelbar über einen Treuhandkommanditisten bzw. eine Kapitalgesellschaft oder unmittelbar erworben. Der Dachfonds beabsichtigt, Beteiligungen an mehr als 100 verschiedenen Zielfonds von mehr als zehn Anbietern geschlossener Fonds einzugehen. Die Fondsgesellschaft wird über ihre Gesellschafterstellung an dem Dachfonds neben weiteren u.U. auch institutionellen Gesellschaftern mittelbar (doppelstöckig) an voraussichtlich mehr als 200 Immobilien verschiedener Nutzungsarten beteiligt sein. Die erworbenen Beteiligungen an Zielfonds verbleiben bis zu deren Liquidation im Bestand des Dachfonds und ein Handel findet nicht statt. Daher bedarf eine Weiterveräußerung innerhalb von zehn Jahren der Zustimmung der Gesellschafterversammlung des Dachfonds. Da zum Datum der Prospektaufstellung nur wenige Beteiligungen an Zielfonds erworben wurden, handelt es sich bei dem Dachfonds und mittelbar damit auch bei der Fondsgesellschaft im Wesentlichen um einen sogenannten Blindpool.
Die Investtitionskriterien des Dachfonds sind wie folgt:
- Investitionen der Zielfonds überwiegend in inländische Gewerbeimmobilien an entwicklungsfähigen Standorten mit hohem Vermietungsstand.
- Rechtsform Kommanditgesellschaft oder GmbH & Co. KG.
- Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung bzw. Einkünfte aus Kapitalvermögen gemäß den bei der jeweiligen Ankaufsentscheidung berücksichtigten Unterlagen. Bei anderen Einkunftsarten muss der Erwerb mittelbar über eine Kapitalgesellschaft erfolgen.
- Vorlage des Verkaufsprospektes der Zielfonds.
- Vertragswerk der Zielfonds, welches nach Ansicht der geschäftsführenden Gesellschafter des Dachfonds anlegerfreundlich ist.
- Investition des Dachfonds ausschließlich in Beteiligungen an Zielfonds, die am Zweitmarkt gehandelt werden, sowie insgesamt maximal 15 % des Gesellschaftskapitals des Dachfonds in Beteiligungen von jeweils bis zu 7 % des Gesellschaftskapitals eines neu aufgelegten geschlossenen Immobilienfonds.
- Maximale Einzelinvestition des Dachfonds 10 Mio. EUR, aber nicht mehr als 50 % des Gesellschaftskapitals des jeweiligen Zielfonds.
- Ankaufskurs für die Zielfonds orientiert sich am inneren Wert (Verkehrswert), den die geschäftsführenden Gesellschafter ermittelt haben. Der Ankaufskurs darf bei Investitionen des Dachfonds von kumuliert über 1 Mio. EUR pro Zielfonds die von der Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG ermittelte, unverbindliche Preisindikation bzw. bei Angabe einer Preisspanne den oberen Wert grundsätzlich nicht überschreiten
Bei dem Erwerb von Anteilen an REITs (Zielfonds) ist das folgende Investitionskriterium zu beachten:
- Maximale Investition insgesamt 10 % des Gesellschaftskapitals des Dachfonds, aber nicht mehr als 25 % des Grundkapitals eines REITs.
Die Fondsgesellschaft wird für unbestimmte Zeit eingegangen. Das Gesellschaftsverhältnis kann erstmals mit einer Frist von sechs Monaten zum 31.12.2023, nicht jedoch vor Erreichen eines Totalüberschusses, gekündigt werden.
Der Zweitmarkt, also der Markt, an dem Anteile von in der Regel bereits vollplatzierten geschlossenen Fonds gehandelt werden, befindet sich seit Jahren in einem dynamischen Wandel. Neben der traditionellen Vermittlung von Zweitmarktumsätzen durch den Anbieter bzw. Treuhänder eines Beteiligungsangebotes haben sich börsenbasierte und privat organisierte Zweitmarkt- Handelsplattformen etabliert. Als Käufer treten sowohl Privatanleger als auch institutionelle Investoren auf. Dadurch konnten die Umsätze am Zweitmarkt seit Jahren stark anwachsen und überschritten in 2007 erstmals die 1 Mrd. EUR-Grenze. Sie litten zuletzt lediglich durch die Finanzmarktkrise (rd. 675 Mio. EUR in 2008). In deren Folge sind auch die bei einem Verkauf über den Zweitmarkt erzielbaren Kurse gefallen.
EInzahlung:
100 % zuzüglich 5 % Agio unverzüglich nach Annahme der Beteiligung durch den Treuhandkommanditisten gemäß den Bedingungen in der Beitrittserklärung, spätestens per 30.12.2010 (Beitritt im Jahr 2010) bzw. spätestens per 30.12.2011 (Beitritt im Jahr 2011).
Der Mindestzeichnungsbetrag ist EUR 5.000 zuzüglich 5 % Agio. Höhere Zeichnungsbeträge sind möglich (Stückelung EUR 1.000).
Auszahlung:
Das Fondskonzept sieht vor, dass die aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Fondsgesellschaft möglichen Ausschüttungen grundsätzlich nicht erfolgen, sondern in der Fondsgesellschaft thesauriert werden. Dieser Ausschütlitungsverzicht wird mit einem variablen, von den geschäftsführenden Gesellschaftern festzusetzenden Ertrag vergütet, der ebenfalls thesauriert wird. Die Anleger erhalten allerdings das jährlich aufs Neue ausübbare Wahlrecht, die thesaurierten Beträge der Vorjahre sowie die laufenden entnahmefähigen Ausschüttungen der Fondsgesellschaft ganz oder teilweise (mindestens 2.500 EUR oder ein Vielfaches) zu entnehmen.
Die Fondsgesellschaft wird während der Investitionsphase in den Jahren 2010 bis 2011 entnahmefähige Ausschüttungen von ca. 5 % p.a. ausschütten. Die Prognoserechnung sieht die Möglichkeit vor, entnahmefähige Ausschüttungen zu entnehmen, die von ca. 6 % (für 2012) auf bis zu ca. 7 % p.a. (für 2031) ansteigen. Im Prognosezeitraum 2012 bis 2031 sind insgesamt bis zu ca. 123 % entnahmefähige Ausschüttungen prognostiziert. Mit Berücksichtigung der Veräusserung der Gesellschaftsanteile ergibt sich bei einem geschätzten Verkehrswert der Beteiligung von 130,928% in 2031 eine Gesamtverzinsung des eingesetzten Kapitals in Höhe von 253,928%.
Aktuelle Beispiele: Geschlossene Fonds
