• die Fondstruktur
• die Rendite-Volatilität-Relationen
• Investitionen
• die Betriebsphase
• Desinvestitionen
• eine Beschreibung
• Stärken und Schwächen
• Chancen und Risiken

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• Stärken und Schwächen
• Chancen und Risiken

1. TIMING ANKAUF DER IMMOBILIE

Wie ist die aktuelle Marktsituation?

2. DETAILLIERTE VORPRÜFUNG UND BESCHREIBUNG

Die Immobilie, die ein geschlossener Fonds kauft, wird auf Herz und Nieren geprüft. Und anders als bei offenen Immobilienfonds können Sie dies vor der Zeichnung nachvollziehen bzw. über einen detaillierten Fondsprospekt sogar nachprüfen.

3. AKTIVES MANAGEMENT

Mieterbetreuung, Mieterwechsel, Instandhaltung der Immobilie – wichtige Themen rund um ein aktives Fondsmanagement eines Immobilienfonds. Denn Anleger aus geschlossenen Fonds erhalten regelmäßige Auszahlungen aus den Mieteinnahmen der Immobilie. Daher muss gewährleistet sein, dass die Immobilie für alte und neue Mieter attraktiv bleibt und sich zu einem späteren Zeitpunkt gut verkaufen lässt.

4. MIETERAUSWAHL UND MIETVERTRÄGE

Gewerbeimmobilien in einem geschlossenen Fonds sind meist bereits an einen oder mehrere Mieter vermietet. Die Bonitätsstärke des Mieters und die Langfristigkeit der Mietverträge sind ein wichtiger Baustein für den Erfolg des Fonds.

5. TIMING VERKAUF DER IMMOBILIE

Wann Ist der ideale Zeitpunkt, um das Objekt zu verkaufen? Insbesondere eine hohe Marktkenntnis und lokale Netzwerke verhelfen dem Fondsmanagement dazu, genau das richtige Urning für einen Verkauf zu finden.

6. TEAM

Für die Konzeption der Kapitalanlage und das aktive Management der Immobilie über die ganze Laufzeit des Fonds braucht es ein Team an kompetenten Experten. Bei Auslandsimmobilienfonds ist es zudem essenziell, auf lokale Partner setzen zu können.

Diese sechs Faktoren tragen in der Theorie zum Erfolg einer geschlossenen Immobilienbeteiligung bei. Füllen wir für Sie die Theorie mit Leben.

Hier einige Daten für den Vergleich:

Substanzquote: 0.00, Mindestanlage: k. A., Laufzeit: 12 J., Aktueller Status: verfuegbar, Ausschüttung: 0.00% – 5.50%.

Sachwerte sind weniger schwankungsanfällig!
 

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Das moderne Büro- und Verwaltungsgebäude wurde 1998 errichtet und auf die Bedürfnisse der Deutschen Bahn abgestimmt. Das Hightech-Kontrollzentrum verfügt über komplexe technische Einbauten und spezielle Arbeitsplätze. In den Ausbau der Technik hat der Mieter bislang einen mittleren zweistelligen Millionenbetrag investiert. Im Rahmen eines Technical and Environmental Due Diligence Assessments wurde dem Gebäude 2007 ein hervorragender Zustand attestiert. Die Immobilie befindet sich in der Granitzstraße 55-56 in Berlin-Pankow. Über die Prenzlauer Promenade und den Autobahnzubringer A114 sind die Innenstadt und der Berliner Ring schnell erreichbar. Zwei Buslinien bieten S- und U-Bahnanschluss.

Die Deutsche Bahn als Mieter ist mit rund 240.000 Mitarbeitern an 2.000 Standorten in 130 Ländern das größte Eisenbahn-Verkehrsunternehmen in Europa und das zweitgrößte Unternehmen der Transport- und Logistikbranche weltweit. Durch die sehr gute Bonität der DB AG (Rating von Aa1 von Moody’s bzw. AA von Standard & Poor’s) sind die Mieteinnahmen langfristig gesichert.

Die Deutsche Bahn AG, vertreten durch die DB Service Immobilien GmbH, hat das gesamte Gebäude mit 27.716 Quadratmeter, sowie die angrenzenden Parkflächen mit 154 teilweise überdachten PKW-Stellplätzen (circa 3.952 Quadratmeter) angemietet. Die jährliche Miete beträgt rund 4 Millionen Euro. Mietbeginn war der 1. Mai 1998. Der Mietvertrag hat eine Laufzeit von 20 Jahren und ist während dieser Zeit nicht ordentlich kündbar. Der Mietvertrag endet am 30. April 2018. Der Mieter hat eine Verlängerungsoption von zwei Mal fünf Jahren. Die Ausübung der Option liegt im besonderen Interesse der Deutschen Bahn. Denn anders als bei einem Verwaltungsgebäude wäre eine Verlegung der Betriebszentrale mit enormem Organisations- und Kostenaufwand verbunden. So müsste eine zweite Betriebszentrale mit der kompletten Infrastruktur und technischen Einrichtung erstellt werden, damit die Systeme nach mindestens einjährigem Probebetrieb und öffentlich rechtlicher Zulassung umgestellt werden können.

Sollte die Deutsche Bahn den Mietvertrag dennoch nicht verlängern und ausziehen, haben die Anleger ein einmaliges und individuelles Andienungsrecht und können ihre Beteiligung an Hannover Leasing zurückgeben. In diesem Fall erstattet Hannover Leasing dem Anleger seine Einlage zuzüglich Agio und einer jährlichen Mindestverzinsung von 2,5 Prozent auf die Einlage abzüglich der bis zu diesem Zeitpunkt geleisteten Ausschüttungen.

Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt 66,5 Millionen Euro, davon sind rund 30,5 Millionen Euro Eigenkapital. Die prognostizierten jährlichen Ausschüttungen belaufen sich auf 6,25 Prozent. Über die geplante Gesamtlaufzeit bis 2024 sollen Rückflüsse von etwa 196 Prozent generiert werden. Anleger können sich ab einer Mindestbeteiligung von 10.000 Euro zuzüglich 5 Prozent Agio beteiligen.

Immobilienfonds sind in der Gunst der Anleger wieder ganz weit oben. Man könnte schon von einer Sonderkonjunktur für geschlossene Immobilienfonds sprechen. Sehen Sie sich bspw. den HL 202 Substanzwerte Deutschland 6 aus dem Hause Hannover Leasing an.

Beispielsweise der HL 184 Maritime Werte 3 (Vorzug) von Hannover Leasing

Der Umschlag von Waren legte in diesem Jahr in Hamburg um fast 15 % und in Rotterdam um mehr als 20 % zu. Der Vollbeschäftigung von Fondsschiffen steht nichts mehr im Wege. Demnächst werden herkömmliche Fonds wie der  HL 184 Maritime Werte 3 (Vorzug) aus dem Hause Hannover Leasing wieder das Ruder übernehmen. Die Initiatoren stehen in den Startlöchern, Gesellschaften wie Conti haben mit Schiffen wie der MS Achat, die in Windeseile platziert wurde, bereits bewiesen, dass Anleger wieder bereit stehen. Gesellschaften wie das Emissionshaus Hannover Leasinggehen daher wieder mit Produkten wie dem Fonds fondsname}in die Offensive.

China und Indien sind schon lange wieder auf Vorkrisenniveau. Bulker und Containerschiffe werden wieder gebraucht. Zwar herrscht hier noch eine relativ hohe Volatilität, aber das macht nichts, da Kurse wie die an der Lononder Baltic Exchange notierten BDI Kurse nicht tangieren,  durch Zeitcharterverträge ist der Geldfluß unabhängig von kurzfristigen Schwankungen an der Börse.

In jedem Fall senden die Schiffsmärkte positive Signale aus. Die Aussichten werde von Analysehäusern wie Scope wieder als aufhellend beschrieben. Aktuell sind nur noch 25 Schiffe ohne Beschäftigung, so meldet der Newsletter der Deutschen Fondsresearch. Auch die Kaufpreis sind wieder kräftig angezogen, man zahlt heute für ein 3.500 TEU Schiff bereits wieder das doppelte wie noch Mitte 2009.

Sanierungsfonds werden eine kurze Übergangserscheinung bleiben, wer jetzt noch investiert, kann unter Umständen gute Renditen erzielen. Zukünftig werden wieder die klassischen Schiffsbeteiligungen ihren Käufern Freude machen.

Sehen Sie sich doch mal folgenden Fonds an: Schnäppchen oder Klassiker: HL 184 Maritime Werte 3 (Vorzug)